Уолл-стрит стабилизируется в преддверии решения ФРС и доходов крупных технологических компаний, поскольку нефть усиливает опасения по поводу инфляции

Американские акции во вторник приостановились, поскольку инвесторы ждали двух событий, меняющих рынок: ожидаемого решения Федеральной резервной системы позже в тот же день, и волны прибыли крупных технологических компаний после закрытия. Цена нефти, держащаяся около 100 долларов за баррель, добавила ещё один уровень напряжения, удержав опасения по поводу инфляции в центре внимания.

Фьючерсы немного выросли на предрыночной торговле, при этом промышленные индексы S&P 500 и Dow почти не изменились, а фьючерсы на Nasdaq 100 показали лучшие результаты. Концентрация отражает уровень риска дня: Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Microsoft отчитываются после закрытия, и трейдеры неохотно делали крупные ставки до того, как увидели эти цифры.

После значительных капитальных обязательств в прошлом квартале инвесторы ищут доказательства того, что доходы догоняют — особенно в области искусственного интеллекта. Сильные прогнозы в сочетании с устойчивыми трендами прибылей могут дать Nasdaq ещё больше пространства для роста; Промах любого из четырёх мог возродить продажи, которые были на предыдущей сессии.

Технически, июньские фьючерсы на E-mini S&P 500 зафиксировали потенциально медвежий разворот цены на закрытии в предыдущей сессии. Трейдеры наблюдали за близлежащей зоной поддержки, которая, если её пробить, может изменить импульс и спровоцировать кратковременный откат.

В свою очередь, толчок к новым максимумам снищит эту тенденцию и подтвердит преобладающий восходящий тренд. Отдельные имена добавляли текстуру ленте. Starbucks торговался выше после повышения годового прогноза, обеспечив поддержку потребительским акциям. Robinhood оказалась под давлением после падения прибыли, что указывало на снижение активности розничной торговли.

Настроение в сегменте полупроводников было более твёрдым: Seagate Technology и NXP Semiconductors воспользовались сильными результатами и оптимистичными прогнозами — ранняя сила производителей чипов дала Nasdaq повод для опоры. Энергетические рынки было невозможно игнорировать.

Июньская нефть WTI держалась около 100 долларов за баррель, а спотовый Brent торговался выше 114 долларов. Цены на бензин продолжали расти, и этот шаг обычно влияет на корпоративные маржи и бюджеты домохозяйств, а в конечном итоге — на показатели инфляции, которые отслеживает ФРС.

Учитывая, что стоимость заимствований играет ключевую роль в корпоративных прогнозах, фон ставок, вероятно, станет заметной фигурой на этой неделе в отчёте о доходах. Ожидания по политике оставались стабильными перед началом дня.

Инвесторы широко ожидают, что ФРС удержит ставки, что считается полностью ценовым, учитывая, что инфляция остаётся выше целевого уровня, а рынок труда пока не проявляет достаточной слабости, чтобы заставить изменить ставки.

Ожидается почти единогласное голосование, и внимание будет сосредоточено на языке и пресс-конференции в поисках подсказок о том, насколько чистым — или нет — выглядит путь к сокращениям по сравнению с трёхмесячной давностью.

С учётом того, что сообщение ФРС запланировано на второй половине дня, а четыре крупных технологических отчёта поступят после работы, ценообразование фьючерсов говорит о необходимости трейдерам услышать оба вопроса перед тем, как принимать обязательства. Настройка осторожна, и волатильность может последовать, когда наступят катализаторы дня.