وول ستريت تستقر قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي وأرباح شركات التكنولوجيا الكبرى مع تأجيج النفط لمخاوف التضخم

توقفت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء بينما كان المستثمرون ينتظرون حدثين يحركان السوق: قرار من الاحتياطي الفيدرالي المتوقع في وقت لاحق من اليوم، وموجة من أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى المستحقة بعد جرس الإغلاق. أضاف سعر النفط الذي يقترب من 100 دولار للبرميل طبقة أخرى من التوتر من خلال إبقاء مخاوف التضخم في المقدمة.

ارتفعت العقود الآجلة قليلا في التداول قبل السوق، حيث لم تتغير مؤشرات S&P 500 ومؤشر داو الصناعي كثيرا، بينما تفوق عقود ناسداك 100 الآجلة على أداؤها. يعكس التركيز مكان مخاطرة اليوم: حيث أعلنت ألفابت وأمازون وميتا بلاتفارمز ومايكروسوفت بعد الإغلاق، وكان المتداولون مترددين في وضع رهانات كبيرة قبل رؤية تلك الأرقام.

بعد التزامات كبيرة في الإنفاق الرأسمالي في الربع الماضي، يبحث المستثمرون عن أدلة على أن الإيرادات بدأت تلحق بالركب—خصوصا في مجال الذكاء الاصطناعي. التوجيه القوي إلى جانب الاتجاهات القوية في الخطوط العليا قد يمنح ناسداك مجالا إضافيا للانطلاق؛ يمكن لأي فشل من أي من الأربعة أن يعيد البيع الذي ظهر في الجلسة السابقة.

من الناحية التقنية، سجلت عقود إي-ميني S&P 500 الآجلة في يونيو انعكاسا محتملا لسعر الإغلاق في الجلسة السابقة. كان المتداولون يراقبون منطقة دعم قريبة يمكن أن تغير الزخم وتثير تراجعا مؤقتا. وعلى العكس، فإن التقدم نحو قمم جديدة سيلغي النمط ويؤكد الاتجاه الصاعد السائد.

أضافت الأسماء الفردية ملمسا للشريط. تداولت ستاربكس ارتفاعا بعد رفع توقعاتها السنوية الكاملة، مما دعم أسهم المستهلكين. تعرضت روبنهود لضغوط بعد فشل في الأرباح أشار إلى ضعف نشاط التجزئة. كان شعور أشباه الموصلات أقوى، حيث استفادت Seagate Technology وNXP Semiconductors من نتائج قوية وتوجيهات متفائلة—حيث أن القوة المبكرة في شركات تصنيع الشرائح قدمت لمؤشر ناسداك هدفا للاعتماد عليه.

أسواق الطاقة كان من المستحيل تجاهلها. ظل سعر خام WTI في يونيو قريبا من 100 دولار للبرميل، وتداول برنت الفوري فوق 114 دولار. استمرت أسعار البنزين في الارتفاع، وهو انتقال يميل إلى الانتقال إلى هوامش الربح المؤسسية وميزانيات الأسر وفي النهاية إلى قراءات التضخم التي يراقبها الاحتياطي الفيدرالي.

مع كون تكاليف الاقتراض مركزية في توقعات الشركات، من المرجح أن يكون خلفية سعر الفائدة بارزا في إعلانات الأرباح لهذا الأسبوع. كانت توقعات السياسات مستقرة مع اقتراب فترة بعد الظهر. يتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة، وهو موقف يعتبر مسعرا بالكامل نظرا لأن التضخم لا يزال فوق الهدف ولم يظهر سوق العمل بعد ضعفا كافيا لإجبار على التحول.

من المتوقع إجراء تصويت شبه إجماعي، وسيتركز الاهتمام على اللغة والمؤتمر الصحفي للحصول على دلائل حول مدى نظافة الطريق إلى التخفيضات مقارنة بما كان عليه قبل ثلاثة أشهر. مع تحديد موعد مراسلات الاحتياطي الفيدرالي بعد الظهر ووصول أربعة تقارير تقنية رئيسية بعد ساعات العمل، تشير أسعار العقود الآجلة إلى أن المتداولين يرغبون في الاستماع إلى كلاهما قبل الالتزام.

الإعداد حذر، وقد يتبع ذلك التقلبات بمجرد وصول محفزات اليوم.