Tasas altas en Colombia: con la referencia en 11,25 %, expertos recomiendan cautela al endeudarse

Con la tasa de referencia del Banco de la República en 11,25 % tras la decisión de esta semana, endeudarse en Colombia exige más cautela. El costo del dinero subió y, según expertos, podría mantenerse elevado buena parte del año, lo que obliga a analizar con rigor cualquier nuevo crédito.

Hoy, el interés bancario corriente para crédito de consumo se ubica en 17,8 % efectivo anual, mientras la tasa de usura alcanzó 26,76 %. Ese rango delimita el precio al que se mueven los préstamos para hogares y empresas. Aunque el financiamiento sigue disponible, especialistas advierten que no es momento para adquirir obligaciones sin una evaluación detallada de capacidad de pago y propósito.

Para Juan Diego Lobo, economista y docente de la Universidad EAN, el nivel actual de las tasas responde a que la inflación aún no muestra una caída sostenida. “Los datos de inflación todavía no muestran un quiebre real a la baja y tenemos presiones externas, sobre todo por el petróleo y por las decisiones de la Reserva Federal en materia de su tasa de interés”, señaló.

En ese contexto, prevé que la política monetaria seguirá siendo restrictiva: “Por lo menos por el primer semestre del 2026, [las tasas] van a seguir elevadas y las decisiones que se tomen en Junta Directiva muy probablemente van a ser de incrementos”. Lobo proyecta que la tasa de intervención podría cerrar el año en el rango actual o un poco superior, en el esfuerzo por reconducir la inflación hacia la meta del Emisor.

A su juicio, ese objetivo no se alcanzaría en el corto plazo, debido a presiones como el aumento del salario mínimo y choques internacionales, entre ellos los relacionados con Irán. Pese al panorama, el crédito sigue siendo una herramienta para consumo e inversión, pero con un costo mayor.

“Se puede seguir adquiriendo crédito, pero con mucho mayor recelo. Las tasas por medio del mercado financiero van a ser mayores y se van a mantener elevadas a lo largo del año”, advirtió. En consecuencia, sugiere ser selectivos y optar, en lo posible, por plazos más cortos para evitar que los intereses acumulados disparen el valor final de la deuda.

“El crédito está ahí, pero va a ser más costoso para el bolsillo del colombiano promedio”, añadió. La clave, coinciden los expertos, está en el propósito del préstamo. Según Alejandro Useche, especialista en finanzas personales y docente de la Universidad del Rosario, la decisión de endeudarse debe partir de una reflexión profunda sobre la necesidad real del gasto.

Con tasas altas que, según lo previsto, persistirán al menos durante el primer semestre del 2026, hogares y empresas tienen el reto de planear con prudencia, priorizar gastos esenciales y evitar sobreendeudarse mientras se estabilizan los precios y la política monetaria.